發(fā)布時間：2023-07-13
2023年是普惠金融納入國家發(fā)展戰(zhàn)略的第十個年頭。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度末的科技型中小企業(yè)貸款余額同比增速大幅快于其他各項(xiàng)貸款。金融服務(wù)“專精特新”中小企業(yè)發(fā)展持續(xù)推進(jìn)，6月16日召開的國務(wù)院常務(wù)會議審議通過《加大力度支持科技型企業(yè)融資行動方案》，強(qiáng)調(diào)要要把支持初創(chuàng)期科技型企業(yè)作為重中之重，加快形成以股權(quán)投資為主、“股貸債保”聯(lián)動的金融服務(wù)支撐體系。近日，證監(jiān)會公示了第一批“專精特新”專板建設(shè)方案備案名單。金融支持專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的金融服務(wù)體系還需要如何發(fā)力。
金融“花式”服務(wù)專精特新
中國銀行業(yè)協(xié)會秘書長劉峰在2023第十屆中國中小企業(yè)投融資交易會暨“小企業(yè) 大夢想”高峰論壇上表示，近年來，科創(chuàng)金融信貸規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，截至一季度末，科技型中小企業(yè)貸款余額同比增長25.2%，比各項(xiàng)貸款增速高13.4個百分點(diǎn)。
從銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)布局來看，劉峰透露，目前銀行業(yè)已設(shè)立科技特色支行、科技金融專營機(jī)構(gòu)超1000家。
金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新也頻出。記者注意到，開發(fā)線上化、智能化專精特新專屬信貸產(chǎn)品基本成為了各家銀行的標(biāo)準(zhǔn)動作。如北京銀行3月份新推出了“領(lǐng)航e貸”，是一款線上信用類貸款產(chǎn)品，采取名單審批方式，最高授信額度為1000萬元。“這個產(chǎn)品為專精特新企業(yè)量身定做，推出約三個月已經(jīng)放款將近100億元，市場反響比較好。”北京銀行普惠金融部副總經(jīng)理王曉寧說。
銀行業(yè)服務(wù)專精特新企業(yè)的另一特點(diǎn)是，大多機(jī)構(gòu)正在力圖打造“一條龍”服務(wù)。今年5月，郵儲銀行正式發(fā)布“U益創(chuàng)”科創(chuàng)金融品牌， “U益創(chuàng)”組建了“U創(chuàng)融”“U創(chuàng)投”“U創(chuàng)通”“U創(chuàng)富”“U創(chuàng)慧”五大類別產(chǎn)品服務(wù)線。郵儲銀行副行長杜春野表示，通過這些產(chǎn)品，北京銀行構(gòu)建了多層次的服務(wù)生態(tài)圈。
專精特新中小企業(yè)多數(shù)是處于初創(chuàng)期、成長期的輕資產(chǎn)企業(yè)，需要長期資金支持。在股權(quán)融資方面，北京證券交易所、深圳證券交易所和上海證券交易所也都紛紛進(jìn)行了制度創(chuàng)新。
金融服務(wù)中小企業(yè)圍繞“專精特新”下足了功夫。北京宏誠創(chuàng)新科技有限公司去年入選了國家級第四批專精特新“小巨人”企業(yè)名單。該公司董事長田川表示，收獲國家級專精特新“小巨人”企業(yè)稱號，讓公司能夠被更多的資本快速清晰地找到。目前公司正在做新一輪融資。
資金供給與需求錯配仍存
不過，專精特新企業(yè)獲得發(fā)展所需的資金也仍然存在諸多難點(diǎn)。
根據(jù)工信部相關(guān)統(tǒng)計(jì)，87%的專精特新小巨人企業(yè)存在融資需求，僅37%的專精特新小巨人企業(yè)在近三年獲得了、申請了銀行貸款。劉峰指出，科創(chuàng)金融服務(wù)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和服務(wù)手段仍有較大提升空間。
另一方面，授信額度有限、借貸周期偏短是記者采訪中，受訪者提到最多的一個難點(diǎn)。天弛網(wǎng)絡(luò)投融資部經(jīng)理王偉表示，中小企業(yè)更希望能夠引入長期資金。借貸資金主要用于資金周轉(zhuǎn)，好多專精特新企業(yè)尤其軟件行業(yè)沒有抵押只能使用信用貸或者需要實(shí)控人擔(dān)保，更為突出的矛盾是信用貸授信額度少、借貸周期短。
“專精特新企業(yè)的上游和下游大多是大企業(yè)。在賬期變長的背景下，有的專精特新中小企業(yè)年?duì)I收1-2億元，就意味著現(xiàn)金流需求大致為8000萬到1億元，一年貸500萬，與企業(yè)實(shí)際的資金需求差距較大。”王偉稱。
國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，5月末，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款平均回收期為63.6天，同比增加6.4天。
杜春野也認(rèn)為，專精特新企業(yè)普遍的具有高技術(shù)投入和高人力成本的特征，企業(yè)的研發(fā)周期和回款的周期都比較長，需要的資金量較大和信貸周期較長。而專精特新中小企業(yè)因?yàn)檩p資產(chǎn)，沒有傳統(tǒng)抵質(zhì)押物的原因，通過傳統(tǒng)方式獲得信貸資源和授信額度有限。
打造多元化接力式金融服務(wù)
6月16日召開的國務(wù)院常務(wù)會議審議通過《加大力度支持科技型企業(yè)融資行動方案》，強(qiáng)調(diào)要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)不同發(fā)展階段的科技型企業(yè)的不同需求，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品、市場和服務(wù)體系，為科技型企業(yè)提供全生命周期的多元化接力式金融服務(wù)。要把支持初創(chuàng)期科技型企業(yè)作為重中之重，加快形成以股權(quán)投資為主、“股貸債保”聯(lián)動的金融服務(wù)支撐體系。
近日，證監(jiān)會公示第一批“專精特新”專板建設(shè)方案備案名單。入選的9家區(qū)域性股權(quán)市場正在積極籌備。記者了解到，僅在湖北一地，近600家企業(yè)或?qū)⑹讎L“專精特新”專板。
王偉認(rèn)為，這將一定程度增加未上市的“專精特新”中小企業(yè)股權(quán)的流動性，有了流動性就能夠活躍交易價格，對企業(yè)融資和一級市場定價都有會帶來幫助，但作用有多大還待觀察。
在北京證券交易所市場發(fā)展部總監(jiān)黃磊看來，在證券業(yè)，還要推動完善激勵約束機(jī)制，引導(dǎo)券商加強(qiáng)對中小企業(yè)科技創(chuàng)新的關(guān)注力度和支持力度。主動加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)、司法及地方政府各方面的政策協(xié)同，引導(dǎo)資本、人才等創(chuàng)新要素向中小企業(yè)初創(chuàng)企業(yè)集聚，向科技研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化早期延伸。
劉峰認(rèn)為服務(wù)“專精特新”中小企業(yè)，還要應(yīng)財(cái)政政策、監(jiān)管政策、產(chǎn)業(yè)政策等方面進(jìn)行系統(tǒng)完善。他建議，財(cái)政政策方面，對發(fā)放符合政策支持范圍的科創(chuàng)企業(yè)貸款給予相關(guān)資金激勵，通過貸款貼息等手段強(qiáng)化風(fēng)險分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制；監(jiān)管政策方面，對科創(chuàng)企業(yè)信貸服務(wù)實(shí)施差異化的考核，進(jìn)一步暢通商業(yè)銀行信貸資金補(bǔ)充來源渠道，合理適度提高科創(chuàng)類貸款的不良貸款容忍度；產(chǎn)業(yè)政策方面，推廣符合科技型中小企業(yè)需求的數(shù)字化產(chǎn)品和服務(wù)，針對知識產(chǎn)權(quán)估值難問題需加大培育第三方專業(yè)評估機(jī)構(gòu)，健全知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)物處置流轉(zhuǎn)的有效途徑。