發(fā)布時間：2023-03-29
2023年3月27日，上海任意門科技有限公司的實質控股公司的Soulgate Inc.(簡稱"Soul”)在港交所遞交招股書，擬在香港主板掛牌上市。這是繼2022年6月30日遞表失效后的再一次申請。
Soul，曾于2021年5月10日在美國證監(jiān)會遞交上市申請，后于2022年6月9日撤回、并終止美國上市。
主要業(yè)務
“年輕人的社交元宇宙”——這是打開社交平臺Soul官方網站后出現(xiàn)的幾個關鍵字。
Soul，是為中國年輕一代而設、非基于顏值的虛擬社交平臺，其打破地域及社交限制，讓人們通過興趣及虛擬身份建立及維持廣泛的關系。有別于其他社交網絡平臺，Soul專注于虛擬身份、豐富的用戶原創(chuàng)內容、去中心化分發(fā)、基于興趣圖譜及個性化用戶和內容推薦的開放式關系。用戶可通過各種互動及游戲化的互動方式在虛空間通過使用虛擬身份進行社交及鏈接，并擁有數(shù)字資產。
根據(jù)艾瑞咨詢報告，Soul為中國首個所有用戶均通過虛擬身份以avatars方式互動的社交網絡平臺。
根據(jù)艾瑞咨詢報告，在中國開放式移動社交網絡中，Soul于2022年擁有最多的私聊功能每名用戶日均發(fā)送私人訊息數(shù)量，以及最高的每臺設備日均啟動次數(shù)。
于2022年，Soul的月活躍用戶、日均活躍用戶、月均付費用戶數(shù)目分別為2940萬名、950萬名、170萬名。Z世代為Soul用戶群的核心，并繼續(xù)作為Soul宇宙的推動力。于2022年，月活躍用戶中有78.4%為Z世代。
Soul的收入主要來自增值服務(包括虛擬物品及會員訂閱)、廣告服務。Soul主要通過經營社交網絡平臺向用戶提供增值服務，用戶除可自有使用基本功能之外，還可通過第三方付款服務商購買積分或成為訂閱會員，用戶可使用Soul幣購買虛擬物品及會員特權，包括特色avatars、虛擬禮物及增加推薦機會的權限，亦為希望解鎖限量版虛擬物品或其他獨家功能的用戶提供訂閱服務。
此外，Soul向客戶提供展示類移動廣告服務，包括但不限于投放屏幕廣告及推送廣告。Soul于2021年第一季度開始通過好物商城業(yè)務獲得收入，讓用戶互相發(fā)送實體禮物。
曾獲得不少資本的青睞
當陌陌、探探等以“顏值”取勝的社交產品橫掃市場之時，主打“靈魂社交”的Soul誕生。實際上，Soul也一度獲得過不少資本的青睞。公開信息顯示，2016年6月，一家名為泥藕資本的投資機構，便對Soul進行種子輪融資。隨后，Soul獲得五源資本與MFund魔量資本等合計20萬美元的天使輪投資。招股書顯示，Soul在上市前的股東架構中還出現(xiàn)騰訊旗下意像架構、元生資本等。
此次Soul最新的招股書顯示，2020年-2022年，Soul的收入分別為4.98億元、12.812億元和16.674億元，毛利率分別為：79.9%、85.2%及86.3%。2020年-2022年，公司凈虧損分別為5.791億元、13.244億元及5.085億元。不難發(fā)現(xiàn)，Soul目前遇到的盈利困境和其它社交應用如出一轍。有分析人士表示，從收入結構上看，Soul與其它社交平臺并無太大差異。在用戶規(guī)模無法快速增長的背景下，只能將更大的精力押注在增值服務之上。
另一邊，2022年平臺MAU（月活躍用戶數(shù)）近3000萬，DAU（日活躍用戶數(shù)）約955萬。數(shù)據(jù)顯示，2021年，平臺月活躍15天以上的用戶占MAU比例為59.4%，2022年該比例已提升至63.7%。
那么，Soul還有什么新的“故事”？早在2019年，Soul就開始布局元宇宙并持續(xù)加大研發(fā)投入，也剛好是元宇宙概念大熱之時。據(jù)了解，2023年，AIGC將是Soul重點方向之一。其實自2020年起，Soul就已啟動對智能對話的算法研發(fā)，持續(xù)進行基礎能力建設。目前，Soul平臺已經在智能對話、圖像生成、語音技術等方面具備前沿能力。
香港IPO渠道仍然活躍
就在Soul等科技企業(yè)赴港上市之際，香港交易所近日宣布將在《主板上市規(guī)則》新增特專科技公司一個章節(jié)（以下簡稱“18C”），進一步擴大香港的上市框架，并于3月31日起實施，有意根據(jù)新章節(jié)上市的公司由該日起可提交正式申請。
有分析人士表示，港交所推出18C是希望吸引一些真正具有潛在實力的獨角獸企業(yè)來香港上市，門檻不會像美股那么松，如果都是小公司的話會有一定的風險。
普華永道認為，憑借穩(wěn)健資本市場的優(yōu)勢及各項監(jiān)管改革和優(yōu)化措施，香港的IPO渠道仍然活躍。為允許特專科技公司上市而增設上市規(guī)則“18C”，將會吸引不少科技公司去香港融資，進一步加快科技行業(yè)成長，有助于資本市場多元化發(fā)展，吸引更多不同類型投資者，鞏固香港國際金融中心地位。普華永道預計2023年大約將有10至15家特專科技公司通過“18C”赴港上市，集資約500億至600億港元。
此外，新經濟企業(yè)（包括生物科技及其他特專科技公司）在港交所上市活動將繼續(xù)保持活躍。普華永道預計2023年IPO總融資額可回升到1800億-2000億港元。香港IPO市場有望在2023年重新躋身全球前三大融資市場之列。